Titluri de Stat 2025: investitii, Dobanzi si programele Tezaur & Fidelis

• Ai parte de venituri neimpozabile si de siguranta ca statul roman garanteaza integral suma pe care ai investit-o.
• Dobanzile in 2025 urca pana la 7% la lei, iar pragul de intrare este incredibil de mic: poti incepe sa investesti chiar si cu un singur leu.
• Alege titlurile de stat ca sa iti protejezi si sa iti diversifici economiile, fara batai de cap, fara riscuri si fara comisioane ascunse.

Ce sunt titlurile de stat?

Gandeste-te la titlurile de stat ca la un imprumut pe care tu il dai statului. Sunt instrumente financiare garantate 100% de statul roman prin Ministerul de Finante. Asta inseamna ca garantia acopera absolut toti banii pe care ii investesti, plus dobanzile promise. Ele se impart in doua categorii mari:

• Pe termen scurt: cand le tii cel mult un an (le mai auzi sub numele de certificate de trezorerie).
• Pe termen mediu/lung: cand banii raman la stat mai mult de un an (acestea sunt obligatiunile de stat).

Practic, este o modalitate prin care tu imprumuti statul roman in conditii avantajoase pentru tine, cu riscuri minime, si primesti in schimb o dobanda anuala care nu se impoziteaza.

Cand si cum se emit titluri de stat in 2025?

In 2025, statul merge pe aceeasi reteta de succes si iti ofera continuitate prin doua programe majore, accesibile oricui:

Programul TEZAUR (emisiuni lunare)

Titlurile de stat Tezaur sunt emise luna de luna, pe tot parcursul anului 2025. Perioada in care poti cumpara (subscriere) incepe, de regula, in primele zile ale lunii si tine cam 3-4 saptamani.

• Online: Poti cumpara simplu, prin Spatiul Privat Virtual (SPV) de la ANAF.
• Fizic: Poti merge direct la ghiseele Trezoreriei Statului sau la Posta Romana (atat la oras, cat si la tara).

Programul FIDELIS (emisiuni trimestriale)

Aici vorbim despre titluri de stat pe care le poti vinde si cumpara ulterior pe Bursa de Valori Bucuresti. In 2025, emisiunile Fidelis au loc, de obicei, o data la trei luni (trimestrial) si iti ofera acces atat la titluri in LEI, cat si in EURO. O noutate faina care se pastreaza si in 2025 este transa speciala, cu dobanzi mai mari (bonificate), dedicata donatorilor de sange.

Unde se vand titlurile si care este suma minima?

Pentru Programul Tezaur:

Aici statul se finanteaza direct de la tine, fara intermediari.

• Valoarea nominala: 1 leu.
• Investitia minima: 1 leu (adica o singura obligatiune).
• Maturitate: De regula, poti alege termene de 1 an sau 3 ani.
• Nu ai nevoie de cont bancar special sau de broker, fiind cel mai accesibil program pentru toata lumea.

Pentru Programul Fidelis (prin banca/broker):

Acestea se cumpara prin banci partenere sau prin orice broker autorizat de la Bursa de Valori.

• In LEI: Valoarea unui titlu este de 100 lei, iar suma minima cu care poti intra este de 500 lei.
• In EURO: Valoarea unui titlu este de 100 euro, iar suma minima de subscriere este de 1.000 euro.

Care este rata dobanzii in 2025?

Pentru titlurile emise in 2025, dobanda este una competitiva, fiind strans legata de inflatie si de deciziile BNR.

• Titluri in LEI: Dobanzile se invart, in general, intre 5,80% si 7,00% pe an, in functie de cat timp tii banii blocati (1 sau 3 ani). Daca esti donator de sange, prin Fidelis prinzi cea mai buna dobanda.
• Titluri in EURO: Prin programul Fidelis, dobanzile pentru moneda europeana sunt undeva intre 3,5% si 5% pe an.

Important: Rata dobanzii ramane fixa pe toata durata de viata a titlului. Nu se schimba, indiferent ce se intampla in piata dupa ce ai cumparat.

• Scenariu pozitiv: Daca BNR scade dobanda de referinta (pentru ca scade inflatia), titlurile pe care le ai deja (si care au o dobanda fixa mai mare) devin mai valoroase. Le poti vinde pe Bursa (la Fidelis) si poti face un profit suplimentar.
• Scenariu negativ: Daca inflatia creste, noile emisiuni vor veni cu dobanzi mai mari decat cele vechi pe care le detii tu.

Plata dobanzilor si a valorii nominale

Dobanzile vin anual, exact la data aniversara a momentului in care ai cumparat titlurile.

• La titlurile pe 1 an, primesti dobanda odata cu banii investiti, la final.
• La titlurile pe 3 sau 5 ani, dobanda iti intra in cont in fiecare an, ca un "salariu" al banilor tai, iar suma investita initial ti se returneaza abia la finalul perioadei.
• Plata se face in contul tau bancar sau, daca ai luat Tezaur fara cont, poti ridica banii cash de la ghiseul Trezoreriei sau Postei.

Conditii si avantaje fiscale

Oricine a implinit 18 ani si este cetatean roman (sau rezident, pentru Fidelis) poate cumpara aceste titluri.

Cel mai mare avantaj: zero impozit

Veniturile pe care le faci din dobanzile titlurilor de stat (si la Tezaur, si la Fidelis) sunt 100% neimpozabile. Spre deosebire de depozitele bancare, unde statul iti ia 10% impozit din castig, aici ramai cu toata suma. In plus, acesti bani nu se iau in calcul pentru plata contributiei la sanatate (CASS).

Alte caracteristici importante:

• Lichiditate (Fidelis): Daca ai nevoie urgenta de bani inainte de termen, poti vinde oricand titlurile Fidelis pe Bursa (pretul il face piata in acel moment).
• Rascumparare (Tezaur): Poti cere banii inapoi anticipat de la Trezorerie, dar atentie: vei pierde toata dobanda acumulata.
• Mostenire: In cazul nefericit al unui deces, titlurile intra in mostenire, iar urmasii primesc atat banii, cat si dobanzile.

Riscuri si siguranta

Titlurile de stat sunt considerate investitii cu "risc zero". De ce? Pentru ca falimentul unui stat membru UE si NATO, cum e Romania, este un scenariu extrem de putin probabil. Riscul sa nu iti recuperezi banii este minim fata de orice altceva ai face cu ei.

Chiar daca suntem o economie emergenta si oferim dobanzi mai mari decat Germania sau SUA pentru a atrage bani, pentru tine asta e un avantaj. Obtii randamente care se bat cu inflatia sau cu banca, dar iti pastrezi capitalul in siguranta.

De ce sa investesti in 2025?

Faptul ca nu ai limita maxima la cat poti cumpara si ca poti incepe cu sume mici (1 leu la Tezaur, 500 lei la Fidelis) face din titlurile de stat instrumentul ideal pentru a-ti diversifica economiile. Fie ca alegi simplitatea de la Tezaur sau flexibilitatea si accesul la Euro prin Fidelis, titlurile de stat raman cea mai sigura ancora financiara pentru tine in 2025.